Hàng xa xỉ châu Âu và “bóng đen” thuế quan tại Mỹ
Khi kỳ vọng về sự phục hồi của thị trường Mỹ vừa nhen nhóm, ngành hàng xa xỉ châu Âu lại đối diện với một trở ngại lớn: chính sách thuế quan mới của chính quyền Mỹ.
Động thái này không chỉ đe dọa trực tiếp đến lợi nhuận của các thương hiệu hàng xa xỉ mà còn đặt họ trước những quyết định khó khăn về chiến lược giá, sản xuất và thị trường. Liệu các ông lớn như LVMH, Hermès hay Kering sẽ ứng phó ra sao trước bài toán hóc búa này?
Ảnh: AFP
Kỳ vọng tăng trưởng và thực tế khắc nghiệt của ngành hàng xa xỉ
Năm 2024, các thương hiệu hàng xa xỉ châu Âu đặt nhiều kỳ vọng vào thị trường Mỹ sau giai đoạn suy giảm kéo dài. Tuy nhiên, những tín hiệu tích cực từ cuối năm ngoái đang đối diện thách thức lớn khi chính quyền Mỹ tuyên bố áp thuế nhập khẩu mới đối với hàng hóa xa xỉ từ châu Âu. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh Mỹ đang tìm cách cân bằng cán cân thương mại và bảo vệ các ngành sản xuất nội địa, đặc biệt là ngành thời trang cao cấp và mỹ phẩm nội địa đang ngày càng phát triển.
Ảnh: Reuters
Horace, một thương hiệu mỹ phẩm của Pháp, vừa gửi lô hàng bằng đường biển sang Mỹ vào đầu tháng này, hy vọng có thể tránh được những chính sách thuế quan mới có thể phát sinh. Mỹ vốn là thị trường quan trọng nhất của ngành hàng xa xỉ, đóng góp 80 tỷ euro trong tổng doanh thu 363 tỷ euro toàn cầu, theo báo cáo của Bain & Company. Trong khi đó, Bloomberg nhận định nếu các mức thuế mới được áp dụng, giá bán của các sản phẩm thời trang xa xỉ có thể tăng thêm từ 12% đến 25%, tùy thuộc vào từng phân khúc sản phẩm.
Xem thêm: Làn sóng biến động ngành thời trang xa xỉ: Áp lực đổi mới hay vòng xoáy khủng hoảng
Sự phục hồi của thị trường hàng xa xỉ tại Mỹ
Sau 12 tháng suy giảm liên tiếp, thị trường hàng xa xỉ Mỹ đã có sự phục hồi mạnh mẽ vào dịp Lễ Tạ ơn và Giáng sinh 2024. Sự khởi sắc này được phản ánh trong báo cáo kinh doanh của LVMH vào ngày 28/1/2025, khi CEO Bernard Arnault khẳng định thị trường Mỹ sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc bù đắp sự suy giảm từ Trung Quốc, nơi dự kiến sẽ không phục hồi trong hai năm tới.
Chủ tịch kiêm CEO LVMH – Bernard Arnault
Tuy nhiên, với việc chính quyền mới của Mỹ cam kết áp thuế cao hơn, các doanh nghiệp xa xỉ của Pháp nhanh chóng cảm nhận “gáo nước lạnh”. Ông François-Marie Grau, đại diện Liên đoàn Thời trang nữ Pháp, cảnh báo việc tăng thuế nhập khẩu đột ngột có thể gây “hậu quả kinh tế nghiêm trọng”, buộc các thương hiệu phải tính toán lại chi phí và chiến lược giá.
Axel Dumas, Chủ tịch điều hành của Hermès, nhấn mạnh rằng: “Chúng tôi sẽ không thay đổi mô hình sản xuất. Nếu thuế tăng, chúng tôi sẽ điều chỉnh giá bán để duy trì lợi nhuận”.
Những lựa chọn khó khăn
Đối mặt với rào cản thuế quan, các doanh nghiệp hàng xa xỉ có ba lựa chọn: chấp nhận giảm lợi nhuận, tăng giá bán, hoặc mở rộng sản xuất ngay tại Mỹ. Một số thương hiệu như L’Oréal và LVMH đã lên kế hoạch tăng công suất tại các nhà máy nội địa của họ tại Mỹ. LVMH, vốn có nhà máy sản xuất túi Louis Vuitton tại Texas, đang cân nhắc mở rộng hoạt động để giảm thiểu tác động từ thuế quan.
Tuy nhiên, không phải thương hiệu nào cũng sẵn sàng đi theo con đường này. Hermès và Clarins đã bác bỏ hoàn toàn ý tưởng chuyển sản xuất sang Mỹ, giữ vững quan điểm bảo tồn giá trị thủ công truyền thống tại Pháp. Hermès và Kering (chủ sở hữu các thương hiệu như Gucci, Balenciaga và Yves Saint Laurent) tuyên bố sẽ điều chỉnh giá bán để bù đắp chi phí thuế quan. “Nếu thuế tăng, chúng tôi sẽ tăng giá tương ứng”, Chủ tịch điều hành Hermès Axel Dumas khẳng định.
Ảnh: Reuters
Theo báo cáo của UBS, LVMH có thể chịu ảnh hưởng ít hơn do khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận cao. Trong khi đó, Kering và Burberry, vốn có khách hàng nhạy cảm với giá hơn, có thể gặp thách thức lớn hơn.
Bên cạnh đó, một số thương hiệu đang thử nghiệm các chiến lược sáng tạo để giảm thiểu tác động, chẳng hạn như cung cấp dịch vụ cá nhân hóa sản phẩm tại thị trường Mỹ thay vì nhập khẩu hàng hóa hoàn chỉnh từ châu Âu. Dior và Gucci đã thử nghiệm hình thức “sản xuất theo đơn hàng” nhằm tối ưu hóa chi phí và tránh các mức thuế không cần thiết.
Áp lực từ lạm phát giá và khách hàng trung lưu
Trong thập kỷ qua, giá các sản phẩm xa xỉ đã tăng mạnh. Túi Chanel Classic Flap hiện có giá gấp ba lần so với năm 2010, trong khi Lady Dior và Louis Vuitton Keepall đã tăng hơn gấp đôi. Các nhà phân tích tại UBS, Citi và Bernstein cảnh báo rằng việc tiếp tục tăng giá có thể khiến các thương hiệu xa xỉ xa rời nhóm khách hàng trung lưu – đối tượng quan trọng giúp duy trì doanh số.
Ảnh: Reuters
Morningstar dự đoán nếu mức thuế 10-20% được áp dụng, các thương hiệu như Burberry và Kering, vốn phụ thuộc nhiều vào khách hàng trung lưu, sẽ chịu ảnh hưởng nặng nề. Trong khi đó, chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng qua, làm dấy lên lo ngại về khả năng chi tiêu của người tiêu dùng.
Ngoài ra, các chuyên gia kinh tế cảnh báo rằng việc giá cả leo thang có thể tạo ra một “hiệu ứng domino”, không chỉ ảnh hưởng đến ngành hàng xa xỉ mà còn tác động đến các phân khúc liên quan như du lịch cao cấp, dịch vụ nhà hàng và bất động sản xa xỉ.
Nỗ lực vận động hành lang và triển vọng tương lai
Các hiệp hội ngành hàng xa xỉ đang tích cực vận động hành lang để tránh bị ảnh hưởng bởi chính sách thuế mới của Mỹ. Một số liên đoàn mỹ phẩm châu Âu đang thúc giục Brussels phản ứng thận trọng với Washington để ngăn chặn kịch bản đối đầu thương mại giữa hai bên. CEO Kering, François-Henri Pinault, khẳng định: “Nếu chúng ta có thể tránh được thuế quan bổ sung, đó sẽ là một kết quả tích cực”.
Ông chủ François-Henri Pinault của Kering
Dù đứng trước thách thức lớn, một số thương hiệu vẫn lạc quan về tiềm năng tại thị trường Mỹ. Horace, công ty mỹ phẩm Pháp, đang đẩy mạnh chiến lược kinh doanh bằng cách mở rộng quy mô bán hàng trên Amazon. Chủ tịch Marc Terlet tin rằng ngay cả khi thuế quan được áp dụng, mức giá tăng thêm chỉ khoảng 1 USD mỗi sản phẩm, điều này không ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu của người tiêu dùng Mỹ.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều câu hỏi bỏ ngỏ: Liệu các thương hiệu có thể thích nghi nhanh chóng để duy trì vị thế tại thị trường Mỹ? Hay đây sẽ là cơ hội để các thương hiệu nội địa Mỹ chiếm lĩnh phân khúc cao cấp? Trong bối cảnh thương mại toàn cầu ngày càng phức tạp, các thương hiệu xa xỉ châu Âu không chỉ cần chiến lược linh hoạt mà còn phải có sự chủ động trong việc định hình tương lai của mình.
—
